万腾Vatee 2025.5.2黄金市场分析报告

文/万腾-韩国涛 2025-05-02 12:52:09 1640

基本面消息:

1、关税-①美国国家经济委员会主任哈塞特:预计今天(美东时间周四)结束前将有关税消息宣布。②美国副总统万斯:印度可能成为首批达成贸易协议的国家之一。③美国证实加拿大及墨西哥汽车零部件免关税。④英媒:欧盟计划加购500亿欧元美国商品,以期解决贸易问题。

2、美国财长贝森特:2年期国债收益率低于联邦基金利率是美联储应该降息的信号。预计GDP数据将被修正。

3、美国4月ISM制造业PMI录得48.7,高于预期的48。美国至4月26日当周初请失业金人数录得24.1万人,为2025年2月22日当周以来新高。

4、美国总统特朗普:正在非常努力地制定“美丽大法案”。如果大法案不通过,税收将增加68%。他计划于本周五向国会提交其2026财年预算案。

5、日本央行连续第二次会议将目标利率维持在0.50%不变,下调经济和核心通胀预期。

6、日本财务大臣加藤胜信:没有和美国讨论控制外汇走势的目标、框架。与美国讨论了是否需要就外汇问题进行建设性讨论。日本持有的巨额美国国债可以是贸易谈判中使用的工具之一。

7、媒体:美国国家安全顾问沃尔兹及其副手将因“群聊”事件离职。特朗普宣布提名沃尔兹为下一任美国驻联合国大使。

8、原定5月3日举行的伊朗和美国之间的谈判因故将重新安排时间。特朗普:必须停止所有对伊朗石油产品的购买否则将受到二级制裁。

9、一项调查显示,今年4月,欧佩克的原油产量下降了20万桶/日,至2724万桶/日,主要原因是美国对委内瑞拉的制裁迫在眉睫。

10、美国考虑放松英伟达向阿联酋出口芯片限制,或于特朗普访问该国时宣布。

11、苹果营收超过华尔街预期,但服务部门令人失望。苹果CEO库克:如果贸易措施不变,6月当季的成本将增加9亿美元。

12、韩国执政党和反对党同意将额外预算从拟议的12.2万亿韩元提高到13.8万亿韩元。


 

行情分析:

黄金:

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截至5月1日,全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为945.41吨,较前一个交易日增加1.15吨。5月1日,现货黄金再度下挫,已连续三个交易日显著回调,日内最低跌至3201.65美元/盎司,通近3200大关,最多跌近90美元,收盘位于3237.79美元/盎司,下跌50.1美元或1.52%。在金价持续下跌之际,黄金ETF持仓量小幅增

基本面消息,继此前的小非农远低于预期之后,5月1日出炉的数据显示,美国上周初请失业金数据大幅高于预期,续请失业金则创下2001年以来最高。劳动力市场的最新信号,一度推升美联储降息预期,支撑金价走势。不过美国4月ISM制造业指数虽进一步回落,但仍高于预期。美债收益率拉升,再加上美元指数三连涨至近三周高位,继续施压金价。

从关税谈判的消息来看,有报道指出,特朗普此前表示与印度、韩国和日本有“潜在”的贸易协议,正努力与三国达成协议。关税的乐观消息,支撑市场风险偏好,令黄金走势承压。接下来,市场密切关注贸易协议的最新进展以及今天公布的美国非农就业数据。

值得注意的是,据报道,在中国市场五一假期休市之际现货黄金亚市盘中大幅杀跌。高盛交易员Adam Gilard表示,五一假期前夕,中国交易员通过上海期货交易所和上海黄金交易所抛售了近100万盎司黄金,几乎完全逆清空了上周买入的仓位。

技术面来看,日线图来,金价此前确认跌破长达三周的上涨通道,目前延续这种破位下行走势。14日相对强弱指数(RSI)也延续下跌趋势。4小时图显示,在失守重要支撑3300美元关口,技术指标释放了更多负面信号,短期或将继续承压,但是不排除有逢低买入盘入场。

下行方面,如果金价确认跌破21日移动均线3230美元则不排除出现新一轮更大跌势的可能性,下一目标指向3150美元水平,更大的下行目标则是3080美元。上行方面,考虑到金价目前守住3230美元,那么短期也可能出现一波反弹走势,初步阻力位还是3300美元,然后是周三的高位3330美元,接下来是3380美元水平附近。

 

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Gold

黄金现货 当日内: 反弹向上。

转折点: 3215.00

交易策略: 在 3215.00 之上,看涨,目标价位为 3255.00,然后为 3270.00。

备选策略: 在 3215.00 下,看空,目标价位定在 3201.00,然后为 3190.00。

技术点评: RSI技术指标向上运行。






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