【云汉之灯】为什么对趋势极端价位的测试如此重要？什么程度的重叠可接受？

文/史俊涛 2019-01-07 16:05:20 8943

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为什么对趋势极端价位的测试这么重要呢？我们举个例子来说明。在一轮下跌行情末端，多头夺回控制权，市场转涨。然后市场再次回到前低区域，这是一个测试过程，看看多头是否还会在这个价位附近强力买入，抑或空头压倒多头、再次试图将价格打压至前低下方。如果空头第二次打压市场的尝试失败，市场将会上涨，至少将持续一段时间。无论何时，如果市场的某种尝试失败两次，它往往会做相反的尝试。这就是为什么双顶和双底如此常见的原因，以及为什么只有在前期趋势极端位置被测试之后，交易者才会确信市场将要反转。

如果一根反转K线与此前一根或数根K线大致重叠，或者仅仅是影线部分略微超越前面的K线，那么它可能只是一个交易区间的一部分，也就是说市场处于震荡而非趋势之中，因此实际上没什么可以被反转的。这种情况下这根K线不应用作信号K线，相反，如果有足够多交易者被套的话，它甚至可能成为反方向交易的建仓形态。

即便这是一根完美的多头反转K线，由于没有空头被套，也许不会有延续性买盘（空头被迫回补），而新入场的多头将会继续持有头寸几根K线的时间，希望市场能够回到他们的入场价、让他们不赔不赚出场--这属于暂时被抑制的抛压。

当信号K线很长，而且与前面2-3根K线有大量重叠，它就属于交易区间的一部分。这种情况在牛旗和熊旗中很常见，把那些过于急切地顺势入场的交易者套住。举例来说，如果市场开盘后一直处于交易区间，然后强势向上突破，小幅站上均线。接下来市场横盘3根K线并出现一根强多头反转K线。如果入场点在牛旗高点下方大约1个最小报价单位，做多的诱惑是很大的，但大约60%情况下这是一个多头陷阱，市场在你入场后将会立即反转。

什么程度的重叠才是可以接受的呢？一般来讲，在潜多头反转的情况下，如果多头反转K线的中位高于前一根K线的低点（在潜在空头反转的情况下，空头反转K线的中位低于前一根K线的高点），就属于过度重叠，意味着市场在形成一个交易区间而非可交易的反转行情。相比在趋势行情回调结束时顺势入场（此时你不需要过分追求完美的入场形态），这一点对于做趋势反转交易要重要得多。

今天的讲解主要解读极端测试的重要性，这也是双顶或双底经常出现且屡试不爽的原因。并且当信号K线很长与前面的2-3根K线有大量重叠时，它就属于交易区间的一部分，而不能当趋势对待，否则很容易被套住。基础知识、基本概念、基本常识我们一定要熟知，一眼看出行情背后的逻辑，做出正确的判断。希望对你的投资有所帮助，谢谢大家。

【云汉之灯】为什么对趋势极端价位的测试如此重要？什么程度的重叠可接受？

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