大田金业：地缘政策刺激，美联储下周降息

文/胡寡欲 2024-11-01 10:42:17 685

　　截止至2024年11月01日亚盘时段，本周的黄金价格继续保持着强势的节奏，尽管此前整体保持高位震荡的局势为主，但随着近期公布的经济数据再次对美联储降息产生利好，所以金价在站稳支撑后重新走高。此外，地缘政治冲突也在持续带来避险情绪，中东的情况不容乐观，因此现阶段黄金离2800大关也近在咫尺，当然重点还是得结合今晚非农数据的公布，以观察就业市场的情况。

　　金价继续保持突破新高节奏

　　现货黄金高位窄幅震荡，目前交投于2787.36美元/盎司，金价周三再度刷新历史纪录高位，因美国总统大选的不确定性提振了避险需求，交易商也在等待经济数据为美联储的政策路径提供线索。

　　美国第三季度经济稳健增长，消费者支出以一年半最快速度增长，通胀大幅放缓，继续打破经济衰退的预测;这给美债收益率提供支撑，令黄金多头有所顾忌。

　　黄金历来是地缘政治动荡时期的避险工具，今年已飙升35%，有望创下1979年以来的最佳年度表现。低利率进一步支撑了涨势。

　　预计美联储决策者将在下周将利率下调25个基点。市场还将关注周四和周五公布的美国个人消费支出和就业数据。

　　地缘局势方面，以色列30日空袭黎巴嫩东部造成至少31人死亡，黎巴嫩总理称，和以色列可能在几天内达成停火协议。

　　黎巴嫩公共卫生部30日发布通报说，以色列当天空袭黎巴嫩东部地区，造成至少31人死亡。

　　通报说，以色列对巴勒贝克地区贝德纳耶尔村的袭击造成8人死亡，其中包括5名妇女;对巴勒贝克地区拜特萨利比镇的袭击造成11人死亡，其中包括3名妇女;对东部贝卡地区索赫穆尔镇的袭击造成12人死亡。

　　黎巴嫩军方消息人士告诉新华社记者，以色列战机和无人机30日对黎巴嫩南部实施55次空袭，对黎巴嫩东部实施15次空袭。

　　根据黎巴嫩公共卫生部30日公布的统计数据，自去年10月初以来，黎巴嫩真主党与以色列之间的冲突已在黎巴嫩造成2822人死亡。

　　美国第三季度经济稳健增长，消费者支出以一年半最快速度增长，通胀大幅放缓，继续打破经济衰退的预测，在11月5日美国大选前领跑全球发达国家。

　　美国商务部周三发布的第三季度国内生产总值(GDP)初值报告还显示，企业设备投资强劲。该报告发布时距离美国大选还有不到一周的时间。

　　美国商务部经济分析局称，第三季度GDP环比增长年率为2.8%。路透调查的经济学家此前预测为3.0%。

　　原油库存意外下降支撑价格

　　美原油延续涨势，主要是美国原油库存意外下降，汽油库存下降至两年低点，且大幅低于前值，同时有报道称OPEC+可能推迟石油增产计划，一定程度上支撑油价走强，对于汽油库存的意外下行，暗示了潜在需求的增长预期，不排除油价继续走高的可能性。

　　三位消息人士称，OPEC+可能将原定于12月生效的石油增产计划推迟一个月或更长时间，理由是担心石油需求疲软和供应增加。

　　OPEC+的八个成员国每天增产18万桶的计划已经从10月份推迟到了12月。但油价仍然承压，部分原因是需求数据疲软，这引发了OPEC+成员国对增加供应的担忧。

　　其中两位消息人士说，推迟增产的决定最早可能在下周做出。其中一位消息人士说："12月份的增产可能会推迟，因为市场还不够健康。"OPEC+进一步推迟增产的前景帮助油价在周三上涨了2%。即便如此，布伦特原油仍在每桶 72 美元附近，与 9 月份触及的年内低点相差无几。

　　两位熟悉OPEC+谈判的消息人士称，12月份的增产可能至少推迟一个月，第三位消息人士是OPEC+的代表，他没有说明具体的时间框架。

　　OPEC+计划增产18万桶/日，这只是OPEC+为支持市场而减少586万桶/日产量的一小部分，总减产规模相当于全球需求的约5.7%。

　　当时大幅减产的原因是需求前景不确定性和联盟外供应增加。12月份的增产将来自OPEC+的八个成员国，它们在9月份同意从 2024 年 12 月到明年逐步解除该联盟最后决定的每日220万桶的减产计划。

　　之前决定的其它366万桶/日的减产计划将维持到2025年底。OPEC+的部长们将于12月1日召开政策决定全体会议。

　　EIA数据显示：2024年10月25日当周美国国内原油产量保持在1350万桶/日。2024年10月25日当周美国原油出口增加14.9万桶/日至426.1万桶/日。

　　除去战略储备的商业原油库存减少51.5万桶至4.26亿桶，下降0.12%。

　　美国原油产品四周平均供应量为2094.3万桶/日，同比增长2.74%。2024年10月25日当周美国战略石油储备(SPR)库存增加118.9万桶至3.858亿桶，增长0.31%。

大田金业：地缘政策刺激，美联储下周降息

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