英伟达GPU无处不在 以下是企业获取算力的多种途径
【友财网讯】-英伟达GPU是AI领域最抢手的处理器。芯片需求极度旺盛，上周英伟达股价再度创下新高，市值逼近6万亿美元。
企业如今可以在亚马逊、微软、谷歌这类大型公有云厂商，或是CoreWeave这类新云（neocloud，专注AI算力的新兴云服务商）采购GPU算力；也可以在各类线上算力交易市场租赁，甚至直接采购昂贵的硬件设备。
对英伟达而言，多方采购带来持续高增长。管理层预计10月所在财季营收将达到1080亿美元，同比大增89%。
但算力渠道选择变多，对急需算力的企业来说，也带来选择上的难题。
多年来，大型云基础设施厂商一直稳居英伟达客户榜首，不过客户结构正在多元化。财报文件显示，7月所在财季，有5家客户应收款项占比至少达到10%；而1月财季只有3家。
行业研究机构SemiAnalysis统计，截至9月，英伟达GPU算力供应商数量达到323家，不到11个月前仅为209家。
英伟达CEO黄仁勋上月在旧金山高盛科技大会上表示：“一大批非常优质的新云厂商正在崛起，它们合计手握数千亿美元订单储备。”
下面梳理企业获取GPU算力的各类方案，以及各自适用场景：
*大型公有云厂商（Hyperscalers）*
很多大企业每年花费数千万美元，采购亚马逊、谷歌、微软的各类云服务。自ChatGPT在2022年推出后，越来越多企业选择大型公有云厂商租用GPU，运行生成式AI任务。
头部云厂商具备品牌信誉优势。软件企业如果依托亚马逊、微软获取GPU等资源，不用担忧客户质疑其供应链可靠性。
AI助手初创公司Abacus的首席执行官宾杜·雷迪说：“面向企业客户做业务，底层算力最好选用微软Azure。”
行业研究机构Gartner数据显示，头部AI实验室Anthropic与OpenAI承诺，合计将在亚马逊与微软投入超5000亿美元算力采购。2025年，这两家巨头合计占据云基础设施市场59%份额。
Gartner分析师哈迪普·辛格称：“大型公有云厂商拥有十多年全栈技术能力，更容易获得企业客户信任。”但他同时提到，大型云厂商的GPU资源，未必总能满足企业的全部算力需求。
亚马逊CEO安迪·贾西7月对分析师表示，这家零售兼云服务巨头，今年无法满足市场上全部算力需求。
“我认为2027年，这种供不应求的局面仍会延续。”
*头部新云厂商*
如果大型公有云算力供给充足，新云厂商就不会遍地开花。
AI智能体沙盒初创公司Modal的CEO埃里克·伯恩哈德松介绍，公司最初跑在大型公有云上，后来转向多家主流新云，现在一共使用25家新云服务商。
“你或许能租到几百张、最多上千张GPU，但以我们的业务规模，需要远多于这个数量的算力。”
有意思的是，大型公有云厂商本身也在采购新云算力。谷歌、微软一边互相竞争，一边也向CoreWeave采购算力。
荷兰新云厂商Nebius（在美国也有业务）首席营收官马克·博罗迪茨基表示：“部分大型云厂商主动找到我们，把那些自己无法及时供给算力的客户交给我们承接。”
视频生成初创企业Reactor同时通过Nebius和大型公有云获取GPU。CEO阿尔贝托·泰乌蒂称，数据中心地理位置非常关键，Reactor需要用户生成视频可以立刻加载。Nebius可以提供Reactor所需的特定型号GPU、稳定客服、充足软硬件资源，价格也具备竞争力。
伯恩哈德松提到，头部新云厂商往往需要预付部分款项，芯片资源可能要等数月才能交付。服务商需要依托合同融资、搭建机房设备。
CoreWeave高管陈·戈德堡表示，很难在接到需求的次日，就向新客户交付一万张GPU。CoreWeave首席执行官迈克·英特拉托在8月财报电话会上称，公司短期算力容量基本已经售罄。
*中小型新云厂商*
如果企业需要立刻拿到GPU算力，可能要选择非知名厂商。部分新云厂商聚焦特定国家市场，在特定场景下是可行方案。
Runpod首席执行官陆振说：“当前算力整体紧张，和供应商的合作关系，是我们这类企业严守的商业秘密。”
专业型中小型新云厂商，相比大型GPU云服务商灵活性更高。大型厂商通常要求预付款、签订长期合约。部分厂商提供裸金属GPU服务，客户拥有更高控制权，但需要自行承担更多运维工作。
使用这类小型新云厂商的企业，共同关心两个问题：算力什么时候交付、单价多少。Massed Compute联合创始人兼技术负责人桑尼·史密斯表示，客户预判价格上涨时，往往愿意提前锁定算力。
*自带硬件*
全球大型云厂商甲骨文推出方案，允许客户自带GPU接入甲骨文云。这家软件巨头债务规模高于亚马逊、微软，信用评级更低，没有充足资金大规模采购GPU，但愿意承接客户自备硬件的托管运维。
甲骨文首席财务官希拉里·马克森在6月财报电话会上对分析师说：“自带硬件这类模式，一般能够维持甚至提升利润率，这类架构的投入资本回报率会更高。”
甲骨文没有披露使用该方案的企业名单。古根海姆证券分析师约翰·迪富奇看好甲骨文股票，他认为全球两大GPU厂商AMD和英伟达，很适合把自有芯片放到甲骨文云托管。
资金有限的早期初创企业，不必一次性采购数千张GPU，可以通过云服务按小时租用，成本更低。对于算力需求巨大的企业，甲骨文这套新模式，相比自建完整数据中心可能更有吸引力。OpenAI承诺未来五年在甲骨文投入超3000亿美元，但没有提到采用自带GPU方案。OpenAI拒绝对此发表评论。
这种模式适合有资金采购AI芯片，但缺少电力、机房空间、专业运维人才的企业。和其他大型云厂商一样，甲骨文也在全力储备电力、机房、专业人力。
*算力大额专项交易*
另一个新兴方案：直接和手握大量GPU资源的企业签订大额算力租赁协议。
SpaceX就分别和谷歌、开源AI初创公司Reflection达成协议，对外出让闲置算力。
4月，SpaceX向AI代码初创公司Cursor提供GPU算力，之后以600亿美元收购这家企业。5月，SpaceX和Anthropic达成协议，向其出租GPU，每月租金12.5亿美元，合约持续至2029年年中。这个价格，绝大多数初创企业无力承担。
但对SpaceX来说，这笔交易的经济模型十分可观。
SpaceX首席财务官布雷特·约翰森8月向分析师表示：“当前的经济测算下，我们新增算力资本投入的回本周期不到一年。”
并非只有SpaceX。CNBC 7月报道，Meta正在组建云业务部门，计划对外出售AI算力。
*传统自建机房*
与此同时，企业依旧沿用传统方式，在本地机房部署搭载GPU的服务器。企业高管在算力性能和成本之间寻找平衡。
硬件厂商联想基础设施解决方案集团6月财季，面向企业与中小企业业务营收几乎翻倍。高级副总裁弗拉德·罗扎诺维奇说：“越来越多企业开始思考，如何把AI能力部署在自己机房内部。”
算力指数服务商Ornn的数据显示，英伟达B200 GPU的现货小时租金，自3月以来涨幅超一倍。
协作软件厂商Dropbox首席执行官阿什拉夫·阿尔卡米称，Dropbox依靠自建机房内的GPU支撑业务。
“如果我们要进一步扩大规模，供应链资源仍是我们的一大结构性优势。”
数据中心存储软硬件厂商Everpure首席执行官查理·詹卡洛表示，公司采购了自有GPU，供内部软件工程师运行开源大模型。
“在当前价格剧烈波动的环境下，拥有多个算力供应渠道，永远是一件好事。”
