根据美联储的提议 华尔街面临更高的资本要求
2018-04-11 10:29:27
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【友财网外汇资讯】-根据美联储(Federal Reserve)的一项提议，华尔街银行可能面临更高的资本障碍。这将是2008年金融危机后最重要的对需求的重写。
美联储周二宣布的新的“压力资本缓冲”旨在简化对银行的竞争性监管要求，并更好地为每家银行的具体业务制定标准。其提议也将放松其年度压力测试的部分内容。
对于那些期望在唐纳德·特朗普(Donald Trump)总统领导下放松监管的金融公司来说，这是一个复杂的问题。这一提议可能会让银行的资本金要求变得更加苛刻，并且会使该行业的总体需求可能会下降数百亿美元。
美联储表示，此次大修可能会“略微增加”大型银行的最低资本金要求，不过监管机构补充称，它认为这些公司已经有足够的缓冲来清除拟议的障碍。与此同时，根据美联储的数据，不那么具有系统重要性的银行将会看到它们需要维持的资本适度减少。
“这项提议大大简化了我们的资本制度，同时保持了它的力量，”美联储副主席Randal Quarles在一份声明中说。“这是一个很好的例子，说明我们的工作可以更有效、更有效地完成。”
尽管Quarles和美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)是特朗普任命的，但此举表明，他们对危机后对银行实施的大规模监管机制的承诺。
事实上，这一想法起源于2016年，前美联储理事丹尼尔·塔鲁洛(Daniel Tarullo)是美国前总统巴拉克·奥巴马(Barack Obama)的任命人。塔鲁洛希望更好地整合美联储的两项关键要求——压力测试和基于风险的资本制度。
2008年金融危机爆发后，全球监管机构实施了更为严格的资本标准，以限制该行业对债务的依赖，从而使放贷机构能够更好地抵御亏损。但特朗普政府官员辩称，这些规定不必要地限制了放贷，阻碍了经济增长。
在对银行的让步中，美联储表示，它希望通过改变对银行在另一场危机中表现方式的假设，来缓解压力测试的某些方面。一个重要的修正将是消除人们的预期，即银行将在面临严重的经济逆风时增加资产负债表，并继续支付股息。
拟议中的规定将在60天的公众评论期开放，这将把新的资本缓冲与每家公司在美联储压力测试中的表现联系起来，并废除目前被称为“资本保护缓冲”的措施。
这将把压力测试与该行业基于风险的资本要求结合起来，从而减少日常资本需求与企业必须清除的年度压力测试最低要求之间的长期紧张关系。
美联储估计，这一变化可能会使规模最大、最复杂的银行的资本金要求增加数百亿美元。对于规模较小的银行来说，资本将减少大约相同的数额。美联储表示，利用去年的测试作为指导，整个行业的总体需求将减少约300亿美元。
自美联储在2009年实施压力测试以来，它们一直是银行向股东支付薪酬的最重要限制。而且，该行业一再抱怨，它必须遵守太多的竞争比率——这是美联储的提议试图解决的一个问题，即取消银行预计将清除的几乎一半的不同门槛。
尽管如此，放贷机构一直希望能更直接地放松压力测试，以增加股东的股息，并回购更多股票。
今年2月，美联储实际上强化了它在测试中使用的经济场景，以计算企业的假设损失。这会妨碍银行提高股利和回购股票的计划。今年的测试结果将于6月公布。
美联储周二宣布的新的“压力资本缓冲”旨在简化对银行的竞争性监管要求，并更好地为每家银行的具体业务制定标准。其提议也将放松其年度压力测试的部分内容。
对于那些期望在唐纳德·特朗普(Donald Trump)总统领导下放松监管的金融公司来说，这是一个复杂的问题。这一提议可能会让银行的资本金要求变得更加苛刻，并且会使该行业的总体需求可能会下降数百亿美元。
美联储表示，此次大修可能会“略微增加”大型银行的最低资本金要求，不过监管机构补充称，它认为这些公司已经有足够的缓冲来清除拟议的障碍。与此同时，根据美联储的数据，不那么具有系统重要性的银行将会看到它们需要维持的资本适度减少。
“这项提议大大简化了我们的资本制度，同时保持了它的力量，”美联储副主席Randal Quarles在一份声明中说。“这是一个很好的例子，说明我们的工作可以更有效、更有效地完成。”
尽管Quarles和美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)是特朗普任命的，但此举表明，他们对危机后对银行实施的大规模监管机制的承诺。
事实上，这一想法起源于2016年，前美联储理事丹尼尔·塔鲁洛(Daniel Tarullo)是美国前总统巴拉克·奥巴马(Barack Obama)的任命人。塔鲁洛希望更好地整合美联储的两项关键要求——压力测试和基于风险的资本制度。
2008年金融危机爆发后，全球监管机构实施了更为严格的资本标准，以限制该行业对债务的依赖，从而使放贷机构能够更好地抵御亏损。但特朗普政府官员辩称，这些规定不必要地限制了放贷，阻碍了经济增长。
在对银行的让步中，美联储表示，它希望通过改变对银行在另一场危机中表现方式的假设，来缓解压力测试的某些方面。一个重要的修正将是消除人们的预期，即银行将在面临严重的经济逆风时增加资产负债表，并继续支付股息。
拟议中的规定将在60天的公众评论期开放，这将把新的资本缓冲与每家公司在美联储压力测试中的表现联系起来，并废除目前被称为“资本保护缓冲”的措施。
这将把压力测试与该行业基于风险的资本要求结合起来，从而减少日常资本需求与企业必须清除的年度压力测试最低要求之间的长期紧张关系。
美联储估计，这一变化可能会使规模最大、最复杂的银行的资本金要求增加数百亿美元。对于规模较小的银行来说，资本将减少大约相同的数额。美联储表示，利用去年的测试作为指导，整个行业的总体需求将减少约300亿美元。
自美联储在2009年实施压力测试以来，它们一直是银行向股东支付薪酬的最重要限制。而且，该行业一再抱怨，它必须遵守太多的竞争比率——这是美联储的提议试图解决的一个问题，即取消银行预计将清除的几乎一半的不同门槛。
尽管如此，放贷机构一直希望能更直接地放松压力测试，以增加股东的股息，并回购更多股票。
今年2月，美联储实际上强化了它在测试中使用的经济场景，以计算企业的假设损失。这会妨碍银行提高股利和回购股票的计划。今年的测试结果将于6月公布。
